Door Finlay Colville
17 november 2022
In 2022 zal er voldoende polysilicium worden geproduceerd om de productie van ongeveer 320 GW aan c-Si-modules te ondersteunen.Afbeelding: JA Solar.
Er wordt voorspeld dat de zonne-PV-industrie in 2022 310 GW aan modules zal produceren, wat neerkomt op een ongelooflijke stijging van 45% op jaarbasis vergeleken met 2021, volgens het laatste onderzoek van het marktonderzoeksteam van PV Tech en beschreven in het nieuwe PV Manufacturing & Technologie Kwartaalrapport.
De markt in 2022 werd productiegestuurd en werd uiteindelijk bepaald door de hoeveelheid polysilicium die gedurende het jaar werd geproduceerd.De vraag was soms waarschijnlijk 50-100% hoger dan wat er geproduceerd kon worden.
In 2022 zal er voldoende polysilicium worden geproduceerd om de productie van ongeveer 320 GW aan c-Si-modules te ondersteunen.De productieniveaus van wafer- en c-Si-cellen zullen waarschijnlijk rond de 315 GW uitkomen.De productie van modules (c-Si en dunnefilm) zou bijna 310 GW moeten bedragen, met uiteindelijke marktleveringen op 297 GW.Ik hanteer op dit moment een foutgrens van ±2% op deze waarden, met nog zes weken productie over voor het jaar.
Van de 297 GW aan modules die in 2022 worden verzonden, zal een aanzienlijk deel hiervan niet resulteren in nieuwe PV-installatiecapaciteit.Dit komt door verschillende factoren;sommige standaard, sommige nieuw.Het meest uitgesproken waren de 'opslag' van modules bij de Amerikaanse douane en vertragingen bij de interconnectie.Maar er gaat nu zeker een aanzienlijk volume naar het vervangen van modules of zelfs het hermotoriseren van installaties.De uiteindelijke nieuwe PV-capaciteit die in 2022 wordt toegevoegd, kan dichter bij de 260 GW uitkomen zodra dit allemaal volledig bekend is.
Vanuit productieoogpunt waren er geen grote verrassingen.China produceerde 90% polysilicium, 99% wafers, 91% c-Si-cellen en 85% c-Si-modules.En natuurlijk wil iedereen binnenlandse productie, vooral India, de VS en Europa.Willen is één ding;hebben is iets anders.
Ongeveer de helft van het polysilicium dat in 2022 in China voor de PV-industrie wordt gemaakt, wordt geproduceerd in Xinjiang.Deze verhouding zal in de toekomst elk jaar dalen, omdat er naar verwachting geen nieuwe capaciteit in deze regio online zal komen.
Op technologisch gebied heeft n-type aanzienlijke vooruitgang geboekt, waarbij TOPCon nu de voorkeursarchitectuur is voor de marktleiders, hoewel enkele tamelijk prominente namen hopen door zowel heterojunctie als back-contact naar de multi-GW-schaal te rijden in 2023. Bijna 20 GW De verwachting is dat in 2022 de productie van n-type cellen zal plaatsvinden, waarvan 83% TOPCon zal zijn.Chinese producenten zijn de drijvende kracht achter de TOPCon-transitie;Ongeveer 97% van de TOPCon-cellen die in 2022 worden gemaakt, bevinden zich in China.Volgend jaar zal deze verandering waarschijnlijk plaatsvinden, omdat TOPCon zijn weg begint te vinden naar het Amerikaanse nutssegment, iets waarvoor de productie van TOPCon-cellen buiten China nodig is, misschien in Zuidoost-Azië, maar het hangt wel af van wat er gebeurt met lopende onderzoeken met betrekking tot anti-ontduiking in de VS.
Wat betreft de verzending van modules in 2022 bleek Europa de grote winnaar, hoewel er maar liefst meer dan 100 GW aan modules in China werd gemaakt en in China werd gehouden.Met uitzondering van de VS kenden alle andere grote eindmarkten een sterke groei met dubbele cijfers, in overeenstemming met de manische hunkering naar zonne-energie die de wereld de laatste tijd in zijn greep heeft.
Europa werd in 2022 geconfronteerd met een aantal problemen die de duizelingwekkende groei veroorzaakten.De regio werd dé verzendlocatie voor volumes die niet beschikbaar waren voor de Amerikaanse markt en werd ook zeer direct getroffen door de gevolgen van het conflict in Oekraïne.In 2022 werd bijna 67 GW aan modules naar de Europese markt verscheept – volumes die niemand een jaar geleden had verwacht.
Het hele jaar door werd de PV-industrie het meest zichtbaar getroffen door het nieuwe modewoord dat op ieders lippen lag: traceerbaarheid.Het kopen van zonnepanelen is nog nooit zo ingewikkeld geweest.
Zet het feit terzijde dat de prijzen nog steeds 20-30% hoger zijn dan een paar jaar geleden, dat contracten die zes maanden geleden zijn ondertekend misschien niet het papier waard zijn waarop ze zijn geschreven, of zelfs de netelige onderwerpen van betrouwbaarheid in het veld en het honoreren van garantieclaims.
Vandaag de dag overtreft dit allemaal het traceerbaarheidsraadsel.Wie maakt wat en waar vandaag de dag, en nog belangrijker: waar zullen ze het de komende jaren maken.
De bedrijfswereld worstelt nu met dit probleem en wat het betekent bij het kopen van een PV-module.Ik heb de afgelopen tien jaar uitgebreid over PV Tech geschreven over waarom het belangrijk is om te begrijpen dat de meeste bedrijven die modules verkopen niets anders doen dan 'pakketproducten' maken die door andere bedrijven zijn gemaakt.Vroeger dacht ik dat het er vooral toe deed als het om vertrouwen in kwaliteit ging;Nu wordt dit overtroffen door de traceerbaarheid en de noodzaak om toeleveringsketens te controleren.
Kopers van modules moeten nu een spoedcursus volgen in de dynamiek van de productieketen, waarbij ze de lagen van een module moeten afpellen tot aan de grondstoffen die wereldwijd naar de polysiliciumfabrieken gaan.Hoe pijnlijk het ook mag lijken, de uiteindelijke voordelen zullen aanzienlijk zijn en uiteindelijk groter zijn dan die van traceerbaarheidscontroles.
Op dit moment is het, in termen van de productie van componenten (polysilicium, wafer, cel en module), nuttig om de wereld in zes delen te verdelen: Xinjiang, de rest van China, Zuidoost-Azië, India, de VS en de rest van de wereld.Misschien speelt Europa hier volgend jaar een rol, maar voor 2022 is het voorbarig om Europa eruit te trekken (afgezien van het feit dat Wacker polysilicium maakt in Duitsland).
De onderstaande afbeelding is afkomstig uit een webinar dat ik vorige week heb gegeven.Het toont de productie van 2022 in de verschillende hierboven gemarkeerde regio’s.
China domineerde de productie van PV-componenten in 2022, waarbij de nadruk vooral lag op de hoeveelheid polysilicium die in Xinjiang werd geproduceerd.
Als we 2023 ingaan, zijn er op dit moment veel onzekerheden, en ik zal proberen deze de komende maanden te bespreken tijdens onze evenementen en in PV Tech-functies en webinars
Hoewel traceerbaarheid en ESG voor de meeste (zowel koop- als verkoopmodules) hoog op de agenda zullen blijven staan, zou de kwestie van de moduleprijs (ASP) het onderwerp kunnen zijn dat (opnieuw!) het meest nauwlettend in de gaten zal worden gehouden.
Module ASP is de afgelopen paar jaar alleen maar hoog gebleven vanwege deze manische hunkering naar zonne-energie die het net-zero-syndroom heeft opgelegd aan overheden, nutsbedrijven en mondiale bedrijven (zonne-energie blijft de meest aantrekkelijke hernieuwbare energie vanwege de snelheid van implementatie en on-site/ eigendomsflexibiliteit).Zelfs als je speculeert dat de vraag (ondefinieerbaar als slechts een fractie van de investeerders een product krijgt) naar zonne-energie de komende jaren zal verdubbelen, zal er op een gegeven moment een overschot aan Chinese capaciteit in de arena komen.
Simpel gezegd: als je volgend jaar iets wilt verdubbelen en de toeleveringsketen investeert om driemaal de volumes van vorig jaar te produceren, wordt dit een kopersmarkt en daalt de prijs van het product.Wereldwijd is het knelpunt vandaag de dag polysilicium.In 2023 kunnen sommige markten andere knelpunten hebben als er importvoorwaarden worden opgelegd aan andere delen van de waardeketen (bijvoorbeeld cellen of modules).Maar de focus ligt in grote lijnen op polysilicium en hoeveel nieuwe capaciteit er in China online zal komen en wat dit zal opleveren;capaciteit en productie zijn twee heel verschillende dingen, vooral wanneer nieuwe spelers de ruimte betreden.
Het voorspellen van de productie van polysilicium in 2023 is tegenwoordig erg moeilijk.Niet zozeer in termen van het uitzoeken welk niveau van nieuwe capaciteit zal worden 'gebouwd';vooral in termen van wat dit zal opleveren en of het Chinese polysiliciumkartel zal optreden om het aanbod onder controle te houden en het krap te houden.Het is logisch dat de Chinese polysiliciumproducenten als een club of kartel optreden en de uitbreidingen indien nodig vertragen, of halverwege het jaar uitgebreid onderhoud plegen om door de voorraden heen te komen.
De geschiedenis vertelt ons echter het tegenovergestelde.Chinese bedrijven hebben de neiging om over de schreef te gaan als de markt er behoefte aan heeft, en ondanks dat het land in een ideale positie verkeert om mandaten op sectorcapaciteitsniveaus door te geven, eindigt het uiteindelijk in een free-for-all met eindeloos veel geld op tafel voor elke nieuwkomer met een industriële ambitie.
Het is belangrijk op te merken dat de prijzen voor polysilicium kunnen dalen, maar dat de prijzen voor modules stijgen.Dit kan moeilijk te begrijpen zijn, omdat het indruist tegen de normale logica binnen de PV-industrie.Maar het is iets dat zich in 2023 zou kunnen voordoen. Ik zal dit nu proberen uit te leggen.
In een markt met een overaanbod aan modules (zoals de PV-industrie grotendeels tot 2020 opereerde), is er vaak sprake van een neerwaartse trend in ASP-modules en een druk op de kosten.Standaard is de prijs van polysilicium (ervan uitgaande dat daar ook een overaanbod is) laag.Denk eens aan de toenmalige $ 10/kg.
De afgelopen paar jaar zijn de prijzen voor modules niet alleen maar gestegen omdat het aanbod van polysilicium krap was en de prijzen stegen (meestal tot boven de 30 dollar/kg), maar omdat het een markt voor moduleverkopers was.Als de prijs voor polysilicium in 2022 was gedaald tot 10 dollar/kg, hadden moduleleveranciers nog steeds producten in de orde van 30-40 cent/W kunnen verkopen.Er zou gewoon meer marge zijn geweest voor producenten van wafers, cellen en modules.Je verlaagt de prijs niet als dat niet nodig is.
De afgelopen achttien maanden was het voor mij verrassend dat Peking het polysiliciumkartel in China niet (geheel achter de schermen) 'beval' de prijzen te verlagen.Niet om de rest van de wereld te helpen bij het kopen van modules, maar om een eerlijker deel van de winst over de rest van de productiewaardeketen in China mogelijk te maken.Ik kan alleen maar denken dat dit niet is gebeurd omdat iedereen in China kon floreren en de brutomarges van 10-15% kon behouden – zelfs als polysilicium voor 40 dollar per kg werd verkocht.De enige reden voor een edict van Peking zou dan zijn om de buitenwereld te laten zien dat zijn polysiliciumleveranciers (denk eraan dat de helft van China's polysilicium in 2022 in Xinjiang werd gemaakt) geen marges van 70-80% rapporteerden terwijl ze in de schijnwerpers stonden vanwege de hele Xinjiang-kwestie. .
Daarom is het niet gek dat er in 2023 momenten zullen zijn dat de prijzen voor polysilicium dalen, maar dat de prijzen voor modules onaangetast blijven en mogelijk zelfs stijgen.
Het is niet alleen maar slecht nieuws voor kopers van modules in 2023. Er zijn tekenen dat er een cyclisch overaanbod zal optreden, vooral in de eerste helft van 2023, wat wellicht als eerste zichtbaar zal zijn voor Europese kopers van modules.Een groot deel hiervan komt voort uit het feit dat de Chinese sector enorme volumes naar Europa wil verschepen en vrijwel zeker ver boven wat de Europese ontwikkelaars/EPC's op korte termijn mogelijk kunnen maken.
De meeste van deze onderwerpen zullen centraal staan op de komende PV ModuleTech-conferentie in Malaga, Spanje op 29-30 november 2022. Er zijn nog plaatsen beschikbaar om het evenement bij te wonen;meer informatie over de hyperlink hier en hoe u zich kunt registreren om deel te nemen.Er is nog nooit een beter moment geweest voor ons om onze eerste Europese PV ModuleTech-conferentie te houden!
Posttijd: 21 november 2022